ความเกลียดชัง ความเสี่ยง และการเปลี่ยนแปลงของ กลยุทธ์ การชำระบัญชี ที่ดีที่สุด ใน ตลาด มีสภาพคล่องต่ำ

ความเกลียดชังความเสี่ยงและการเปลี่ยนแปลงของกลยุทธ์การชำระบัญชีที่ดีที่สุดในตลาดมีสภาพคล่องต่ำ * ราคาขั้นต้นสุดท้ายอาจแตกต่างกันตามท้องถิ่นภาษีมูลค่าเพิ่ม เราพิจารณาขอบฟ้าอนันต์ปัญหาการชำระบัญชีผลงานที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนฟอนนอยมันน์เกนในรูปแบบของสภาพคล่อง Almgren (Appl คณิตศาสตร์การเงิน 10:.. 1-18, 2003) โดยใช้วิธีการสุ่มควบคุมเราลักษณะฟังก์ชั่นค่าและกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในขณะที่การแก้ปัญหาคลาสสิกของสมการเชิงอนุพันธ์เชิงเส้นโค้ง นอกจากนี้เราวิเคราะห์ความไวของฟังก์ชั่นมูลค่าและกลยุทธ์ที่ดีที่สุดที่เกี่ยวกับพารามิเตอร์แบบต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราจะพบว่ากลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือก้าวร้าวหรือเรื่อย ๆ ในที่เงินตามลำดับและถ้าหากจะแสดงฟังก์ชั่นยูทิลิตี้ที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงรังเกียจความเสี่ยง น่าแปลกที่ความสัมพันธ์เพียงไม่กี่ monotonicity อยู่ต่อไปที่เกี่ยวกับพารามิเตอร์อื่น ๆ เราชี้ให้เห็นโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ความเร็วโดยที่ตำแหน่งของสินทรัพย์ที่เหลือจะขายสามารถลดขนาดของตำแหน่ง แต่เพิ่มขึ้นในราคาที่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง